在總市值超越日本成為全球第二大股市之后，A股再度狂奔。12月5日，上證綜指正式突破2900點(diǎn)，收2937.65點(diǎn)，漲幅為1.32%；同時(shí)，滬深股市總成交量突破一萬(wàn)億元，再次刷新12月3日創(chuàng)下的A股史上最大單日成交紀(jì)錄，9149億元。

　　實(shí)際上，自2014年下半年以來(lái)大盤指數(shù)就開始屢創(chuàng)新高，多只個(gè)股也開啟了波瀾壯闊的上漲行情。與此同時(shí)，多家上市公司的股東和高管掀起了減持套現(xiàn)的狂潮。平均每一天有超過(guò)6家公司減持，套現(xiàn)市值超過(guò)7億元。

　　值得一提的是，最近被市場(chǎng)熱捧、風(fēng)光無(wú)限的券商股也未能幸免，19家上市券商中有近一半的公司遭到減持。

　　947家公司減持套現(xiàn)1130億元

　　萬(wàn)得數(shù)據(jù)顯示，自2014年7月以來(lái)，A股共有947家上市公司的股東進(jìn)行了減持，減持股數(shù)合計(jì)108.75萬(wàn)股，市值達(dá)1129.23億元。換言之，平均每一天有超過(guò)6家上市公司股份被股東減持，套現(xiàn)市值達(dá)7.38億元，其瘋狂程度可見一斑。

　　這股減持潮的興起，與整體市場(chǎng)環(huán)境密切相關(guān)。從今年7月初到12月5日，上證綜指上漲887.27點(diǎn)，漲幅達(dá)43.27%；深成指以及創(chuàng)業(yè)板指分別上漲2769.78點(diǎn)和170.17點(diǎn)，漲幅分別為37.96%和12.05%。

　　大盤指數(shù)暴漲之下，個(gè)股股價(jià)也開始飆升。統(tǒng)計(jì)顯示，自今年7月以來(lái)，上述947家上市公司股價(jià)翻倍的多達(dá)54家，漲幅在50%-100%的有197家，漲幅在30%-50%的有262家，也就是說(shuō)，漲幅超過(guò)30%的股票合計(jì)占比高達(dá)54.17%。

　　從減持的時(shí)間分布看，9月是最高峰，減持股數(shù)和市值分別為34.91億股和397.51億元。這主要是上市公司股東限售股大多在9月份解禁。數(shù)據(jù)顯示，9月A股上市公司限售股解禁市值達(dá)2127.85億元，比8月增加1032.1億元，增幅超過(guò)九成。這一解禁市值既是2014年年內(nèi)最高，也是自2013年8月以來(lái)最高水平。

　　僅次于9月的，是大盤指數(shù)屢創(chuàng)紀(jì)錄的11月，減持股數(shù)和市值為23.89億股和260.79億元。此外，減持市值范圍在100億到200億的月份包括1月、2月、6月、7月、8月和10月，分別為147.38億元、139.48億元、182.25億元、157.44億元、184.59億元和128.89億元；低于100億元的月份分別是3月、4月和5月，其中年報(bào)發(fā)布窗口期的4月只有37.98億元。

　　就具體上市公司而言，減持市值超10億元的有12家，其中億利能源的減持力度最大，該股共被減持4.19億股、市值32.98億元。位列第2至5位的是國(guó)海證券、巨力索具、華泰證券、東旭光電,減持市值分別達(dá)24.98億元、21.08億元、18.26億元和17.43億元。

　　理財(cái)周報(bào)記者注意到，大手筆減持億利能源的股東，均為昆明盈鑫系旗下6家投資公司。昆明盈鑫系于2013年參與億利能源的定增，上述限售股于今年8月25日解禁，解禁后昆明盈鑫系就迫不及待地開始大規(guī)模減持。

　　根據(jù)公告，8月26日至9月24日，昆明盈鑫伍叁投資、伍捌投資合計(jì)減持億利能源1.05億股，占公司總股本的5.02%；9月29日至10月22日，伍叁投資、壹柒投資合計(jì)減持1.05億股，占公司總股本的5.02%；10月28日至11月6日，伍肆投資中心、壹柒投資、壹捌投資共減持1.04億股，占公司總股本的5.00%；11月12日至11月19日，伍陸投資、壹捌投資合計(jì)減持1.05億股，占公司總股本的5.00%。昆明盈鑫在簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)公告中稱，減持的目的主要是收回投資，獲取投資收益。

　　如從行業(yè)分布看，遭減持的公司主要集中在化學(xué)、計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥、通信、房地產(chǎn)等領(lǐng)域。其中，化學(xué)制品和化學(xué)制藥行業(yè)被減持的上市公司最多，共有79家，減持市值合計(jì)74.40億元；計(jì)算機(jī)應(yīng)用、設(shè)備其次，68家公司被套現(xiàn)55.59億元；其余分布在醫(yī)藥、通信設(shè)備、房地產(chǎn)開發(fā)、汽車等領(lǐng)域，各有43家、33家、33家、30家。

　　瘋狂套現(xiàn)券商股

　　在2014年11月22日央行宣布降息之后，多只券商股輪番在市場(chǎng)中上演漲停傳奇。市場(chǎng)熱捧之下，減持券商股的沖動(dòng)再也無(wú)法抑制，在目前19家上市券商中，多達(dá)一半的公司遭到減持。其中，國(guó)海證券和華泰證券分別被減持了24.98億元和18.26億元，名列減持榜第2和第4位。

　　2014年8月，國(guó)海證券迎來(lái)高達(dá)14億股的解禁潮。此前參股國(guó)海證券的多家上市公司，包括中恒集團(tuán)、桂東電力、索芙特等，在券商股飆升的背景下開始大手筆減持國(guó)海證券股份。

　　資料顯示，中恒集團(tuán)于今年7月末宣布，擬與控股股東中恒實(shí)業(yè)、北京盛世景投資管理有限公司合作發(fā)起設(shè)立不超20億元的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金。為此，公司宣布，擬通過(guò)大宗交易、二級(jí)市場(chǎng)出售所持國(guó)海證券全部1.3億股股票。11月28日，中恒集團(tuán)通過(guò)大宗交易出售國(guó)海證券1500萬(wàn)股，占國(guó)海證券總股本的0.65%，交易金額為2.16億元。

　　而面臨凈利潤(rùn)不斷下降壓力的桂東電力，也多次減持國(guó)海證券股份，目前已獲得投資收益超過(guò)3億元，將全部計(jì)入2014年損益，當(dāng)年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可期。

　　除了增厚業(yè)績(jī)，也有股東通過(guò)減持國(guó)海證券股份實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，比如索芙特。2014年8月21日至12月2日，國(guó)海證券第三大股東索芙特通過(guò)大宗交易累計(jì)減持公司1.155億股。對(duì)于2013年度虧損6258萬(wàn)元，2014年前三季度仍虧損3637萬(wàn)元的索芙特來(lái)說(shuō)，通過(guò)減持股份不僅可以扭虧，還能避免被ST。

　　除國(guó)海證券以外，華泰證券、海通證券、長(zhǎng)江證券、廣發(fā)證券、方正證券等多家上市券商也遭大規(guī)模減持，相關(guān)股東賺得盆滿缽滿。2014年11月3日，江蘇匯鴻國(guó)際集團(tuán)及旗下中鼎控股分別減持華泰證券1.60億股和3878.08萬(wàn)股，套現(xiàn)金額達(dá)14.70億元和3.56億元。

　　12月2日，蘭生股份公告，公司當(dāng)日通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)減持海通證券860萬(wàn)股，加上此前3次減持，蘭生股份共減持海通證券2000萬(wàn)股，獲得利潤(rùn)超過(guò)公司2013年度凈利潤(rùn)400%以上。而作為海通證券原始投資股東之一的南方匯通，也在12月2日和3日出售海通證券股票150萬(wàn)股，影響該公司2014年凈利潤(rùn)約2000萬(wàn)元，占其2013年度凈利潤(rùn)的30%。

　　根據(jù)藍(lán)鼎控股公告，11月10日至11月11日，公司董事會(huì)通過(guò)證券交易系統(tǒng)累計(jì)出售長(zhǎng)江證券股票65萬(wàn)股，交易均價(jià)為8.05元/股，在扣除成本及相關(guān)稅費(fèi)后產(chǎn)生的利潤(rùn)約280萬(wàn)元。目前藍(lán)鼎控股仍持有長(zhǎng)江證券股票95萬(wàn)股。

　　11月12日至12月2日，華茂股份出售所持廣發(fā)證券2755.45萬(wàn)股股份，至此華茂股份2014年度累計(jì)出售廣發(fā)證券股份5683萬(wàn)股，預(yù)計(jì)將增加公司2014年度投資收益約4.01億元，約為公司2013年度凈利潤(rùn)的211.51%。

　　12月3日晚，鄭州煤電宣布，公司全資子公司鄭州煤電物資供銷有限公司于11月28日至12月1日出售方正證券股票2887.63萬(wàn)股，成交金額達(dá)2.9億元。經(jīng)測(cè)算，公司可獲得稅前收益約1.92億元，成功解決了鄭州煤電今年前三季度虧損1.74億元的難題。

　　有分析人士認(rèn)為，上市公司參股券商進(jìn)入的時(shí)間都比較早，時(shí)至今日都至少獲得了數(shù)倍以上的投資收益，此前由于大盤點(diǎn)位較低不利于其大規(guī)模減持套現(xiàn)，但是，近期券商板塊的暴漲則提供了良好的減持時(shí)機(jī)。