多次使用假匯票入賬，年報虛增億元資產(chǎn)……昨日，因重大違法行為啟動退市機制的*ST博元迎來最后一個交易日，自今日起停牌。上交所表示，將在之后的15個交易日內(nèi)，依法作出*ST博元股票暫停上市的決定。
雖面臨退市，*ST博元終究還是以漲停霸氣收場。交易數(shù)據(jù)顯示，不少散戶賭上博元能恢復(fù)上市卷土重來，依然在不懼風(fēng)險任性買入。*ST博元能否真的恢復(fù)上市還無定論，但這個國內(nèi)重大違法強制退市第一股還是起到了標(biāo)桿式的告誡作用，警示上市公司要恪守法規(guī)，而股民對資本市場也要有足夠的風(fēng)險意識。
最后30天股價僅跌15%
“公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員無法保證季度報告內(nèi)容的真實、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，且不承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。”如此奇葩的表態(tài)，居然出自博元4月底發(fā)布的2014年年報、2015年一季報。
去年6月，廣東證監(jiān)局依法對珠海市博元投資公司立案調(diào)查。經(jīng)查，博元投資自2011年開始，為了掩蓋股改業(yè)績承諾資金3.84億未到位的事實，連續(xù)四年多次偽造銀行承兌匯票，虛構(gòu)用股改業(yè)績承諾資金購買銀行承兌匯票、票據(jù)置換、貼現(xiàn)、支付預(yù)付款等重大交易，并披露財務(wù)信息嚴(yán)重虛假的定期報告。
其中，2011年年報虛增資產(chǎn)3.47億，2012年年報虛增資產(chǎn)3.64億，2013年年報虛增營業(yè)收入和利潤2364.54萬元(占利潤總額258%)，2014年半年報虛增營業(yè)收入和利潤317.4萬元(占利潤總額1327%)。
但如此奇葩的公司，“告別秀”卻很瘋狂。昨日，*ST博元開盤后即強勢拉升，上午漲近3%；下午漲勢更加兇猛，收報6.55元，上漲4.97%。3月31日起被實施退市風(fēng)險警示，在走完30個交易日的末日之路后，*ST博元的股價僅下跌了約15%，遠非人們預(yù)想的一跌到底。
在風(fēng)險警示板的這30天，*ST博元最初甚至連遭7個一字跌停。4月10日，*ST博元上演跌停到漲停的戲碼，在短短3分鐘內(nèi)成交2.6億元，換手率近30%。此后，*ST博元股價劇烈波動，不時出現(xiàn)跌停漲停。
隨著最后日期的日漸臨近，公司第一大股東“80后女會計”莊春虹也坐不住了。周一晚間，博元發(fā)布公告表示，公司第一大股東莊春虹已分兩次減持了7.87%股權(quán)。減持后占總股本的2.62%，仍為公司第一大股東。對于減持原因，莊春虹表示，因博元即將暫停上市，且面臨退市風(fēng)險，為了減少投資損失，在暫停上市前減持股票。但因在減持比例達到總股本的5%之后，報告、公告權(quán)益變動報告書后2日之前，莊春虹繼續(xù)賣出股票，她受到了廣東證監(jiān)局的警示。
大股東的“奪路而逃”也沒能阻止*ST博元最后的狂歡，周二周三拉出兩個漲停板。昨日上午上交所特別提醒投資者要“理性投資，切實防范交易風(fēng)險”，但*ST博元還是強勢上漲近5%。
散戶小單“博傻”進場
昨日一大早，*ST博元股吧里已是一片“激戰(zhàn)”，“力挺派”和“嘲諷派”口水滿天飛。
“等待奇跡的到來，12億元市值的股票難道會憑空消失？不知道有多少人盯著博元的殼。選擇留下來，與博元共進退。”股民程先生表示。力挺博元的股民大有人在，昨日*ST博元成交額達2.09億元，成交量為32.39萬手，換手率為17.02%，甚至有股民就是在最后一個交易日跑步進場任性買入。
也有股民表示對“博傻”者很痛心：“2.62%還能是第一大股東，剩下的97.38%股份都在散戶手里，在‘價值投資者’手里。大股東都不看好自己的公司，急著套現(xiàn)，居然還有人在‘價值投資’？你永遠都叫不醒一個裝睡的人。”
但馬上有人跳出來反駁。“你根本不懂我的心，我們買的還真就不是博元。”股民小褚說，“公司的實際控制人都已經(jīng)變了，以后是誰的公司還不一定呢。沒準(zhǔn)哪個路人散戶買了100萬股，睡了一覺，第二天被通知去做董事長了。”
記者發(fā)現(xiàn)，留下的投資者絕大多數(shù)是散戶，很多都是持有一千多股、一萬元左右的市值。有人曬出交易單，以6.55元的價格買入100股，并寫道“紀(jì)念即將消逝的你”；有人表示“就當(dāng)買彩票”……如果說這些股民是抱著娛樂的心態(tài)，那么更多股民則是抱著賭博的心態(tài)。
“很多A股投資者對股票退市風(fēng)險意識淡薄，即將退市股也買，表明A股投機氛圍濃厚，敢于刀口舔血。退市博元現(xiàn)豪賭，意味著游資對上市公司這塊黃金招牌還抱有幻想，希望奇跡發(fā)生。最近買入的投資者博的就是博元能夠恢復(fù)上市或者重組。”著名經(jīng)濟學(xué)家宋清輝說，炒差、博傻，就是在抱著僥幸心理參與賭博。
賠償訴訟責(zé)任應(yīng)到人
博元公告顯示，若股票被暫停上市，如未能在證監(jiān)會作出移送公安機關(guān)決定之日起的12個月內(nèi)恢復(fù)上市，或者在此期間被人民法院作出生效有罪判決，股票將被上交所終止上市。
恢復(fù)上市需滿足上交所《股票上市規(guī)則》要求的條件，主要包括已全面糾正重大違法行為，已撤換重大信息披露違法行為有關(guān)的責(zé)任人員，已對相關(guān)民事賠償承擔(dān)做出妥善安排，且不存在規(guī)則規(guī)定的暫停上市或終止上市情形等。值得注意的是，公司改善財務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重大事項與能夠恢復(fù)上市無直接關(guān)系。
*ST博元真的能“涅槃重生”嗎？“*ST博元是退市新政下A股首家因重大違法而被強制退市的公司，是監(jiān)管層樹立的一個具有警示意義的‘標(biāo)桿’。公司能否積極整改；法院是否會在12個月內(nèi)作出有罪判決，參照現(xiàn)行的案件審理周期及程序，結(jié)果存疑。但我認(rèn)為恢復(fù)上市的可能很小。”宋清輝表示，博元若終止上市，去新三板或破產(chǎn)是未來命運。
*ST博元強制退市后，那些被這個不靠譜公司坑了的投資者怎么辦？
證監(jiān)會表示，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》第五條、第六條，投資者可以以受到虛假陳述侵害為由，對博元提起民事賠償訴訟。
“已經(jīng)如此了，只能提起賠償訴訟試試。”買了博元股票的付先生已經(jīng)準(zhǔn)備打這場“硬仗”，找到了一家做過虛假陳述索賠案的律師事務(wù)所，開始準(zhǔn)備基礎(chǔ)材料，一等到證監(jiān)會作出行政處罰決定或法院作出刑事判決書后，就提起訴訟。
北京大悅律師事務(wù)所合伙人祝偉向記者表示，這起訴訟勝訴應(yīng)該沒有懸念，但勝訴后能否得到賠償卻難講。如果公司已經(jīng)到了資不抵債的境地，賠銀行貸款、外債都不夠，這場訴訟很可能就只是個“面子工程”。
“上市公司決不能一退了之，退市后還有問責(zé)問題。”在中國人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海看來，除民事賠償責(zé)任外，構(gòu)成犯罪的還要依法追究刑事責(zé)任。如果沒有退市后的問責(zé)，退市對上市公司就失去了威懾力。
延伸閱讀：股票退市后，股民手上的股票怎么辦？
目前A股公司因業(yè)績因素的退市標(biāo)準(zhǔn)是連續(xù)3年虧損就要暫停上市（暫時保留代碼和資格），如果之后6個月內(nèi)仍繼續(xù)虧損就要面臨退市處理。
退市股票的處置：
有三種可能：一種是重組后再重新回到主板（如濟南輕汽）；另一種就是將來上三板；還有一種可能就是破產(chǎn)，徹底沒有了。
如果你的股票上了三板就可以去三板市交易,每周交易三次(一、三、五），還有的是一周交易一次(每周五)，根據(jù)業(yè)績決定。之前你首先要去證券營業(yè)部開立一個三板市場的股東帳戶。需要你本人帶身份證，股東帳戶卡，還有你的股票交易卡。先辦理一下三板股東開戶，然后辦理一下股票過戶。如果還沒有上三板你要耐心等待.。
詳細規(guī)定說明：
1.據(jù)有關(guān)規(guī)定，退市公司原在交易所流通的股份將由一家具備代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格的證券公司(主辦券商)代辦轉(zhuǎn)讓，并在45個工作日之內(nèi)進入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易。
2.根據(jù)規(guī)定，退市公司股東必須先開立股份轉(zhuǎn)讓賬戶(個人股東開戶費30元，機構(gòu)股東開戶費100元)，并辦理股份確權(quán)與轉(zhuǎn)托管手續(xù)(個人股東確權(quán)手續(xù)費10元，機構(gòu)股東確權(quán)手續(xù)費30元)。個人股東開立股份轉(zhuǎn)讓賬戶時應(yīng)攜帶身份證。
3.退市公司在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌之前，股東應(yīng)盡快辦理股份確權(quán)與轉(zhuǎn)托管手續(xù)，否則有可能無法趕上在該公司第一個交易日進行交易。退市公司掛牌之后，股東可以繼續(xù)辦理股份確權(quán)與轉(zhuǎn)托管手續(xù)，但其股份需要經(jīng)過兩個交易日之后方可轉(zhuǎn)讓（即三板交易）。
退市后你還是那個公司的股東，只是不能在市場上交易了。但你照樣可以獲得那個公司的分紅、股東投票權(quán)等等，當(dāng)公司破產(chǎn)時可以分得剩余價值，當(dāng)股票恢復(fù)上市時可以再次上市交易等等。
